小女人的投資之道

其實我並非一個會把自己每月的薪水乖乖供奉給莎莎的小女孩，相反我是一個（自以為）理財有道的精明女人。基於工作原因，我經常接觸大量市場資訊並加以分析，從道指到港股、從股市到樓市、甚至從通脹到失業率我都略曉一二。因此我明白在這變幻莫測的世界裏，「錢搵（賺）錢」遠比「人搵（賺）錢」來得容易；也因此更明白第一桶金的重要性！

其實我的投資之道非常簡單，我會根據自己的生活需要分配每月的薪水。首先是基本需要，包括給母親的家用、交通、膳食、雜費以及租金／供樓開支等等；扣除這筆款項後再把剩餘的平均分為兩份，一份作奢侈開銷（即美容化妝、衣服鞋履或休閒娛樂），另一份則作投資。前者不用我教大家總會明白如何使用，至於後者則需要下點功夫來學習。

首先必須瞭解自己的風險承受能力，這方面 MPF 大概已經解釋過了，所以我也不多費唇舌了。大家可以根據這一部份的金額來分配投資組合。

假如你真是個理財白癡，可以選擇每月供款的基金或者保險組合（假如公司沒有提供保險的話），各大投資機構的理財顧問會很樂意為你提供度身訂造的理財組合。這個方法好處是可以強迫自己供款，避免亂花費，而且有專人為你投資，免除煩惱；壞處是缺乏彈性，而且基金公司會收取手續費，蠶食利潤。

如果你對股票或債券市場有一定程度的認識，風險承受能力較低且喜愛長線投資，可以選擇某一隻（例如 HSBC、中電）或者某一類股票（例如地產股、公用股、銀行股），又或者各類股票的龍頭股（例如銀行股選 HSBC、公用股選地鐵）作為投資組合，根據自己的能力來購買。比如你每月可作投資的金額為六千港幣，可以選擇買兩手中銀中國或者一手建設銀行（以是日收市價計算）。由於每月的金額不足以購買大藍籌，所以可以慢慢轉換投資組合，例如等到約有十手建設銀行時可以沽出買入一手 HSBC（澄清我並不認為 HSBC 比建行好，但相信每人都有個人意願）。

如果你認為你的風險承受能力極高，可以選擇其他高回報的投資工具，包括期指、期貨、對沖基金、外幣，甚至香港人極為熱衷的窩輪（雖然我一直覺得窩輪其實是大鱷用來榨乾小股民的東西）。由於我對這類高風險的投資沒有興趣也沒有研究，所以不作評論。

其實我想說的是，除了把錢放在銀行收息外任何一種投資方式都是值得鼓勵的。啟發我寫這篇文章，是因為我眼見身邊不少女性朋友都只顧消費，完全對自己未來的生活毫無打算。工作了數年，銀行的存款加上資產都不足五位元數字。如果大家都指望 MPF 可以應付未來的生活那就大錯特錯了。一來 MPF 的投資回報和風險根本不成正比（這是政府用小市民的血汗錢來填飽基金公司的胃口），二來 MPF 要到 65 歲才能全數取回，假若不幸有什麼三長兩短，何來金錢應付緊急需要？

當然，上述的投資方法只是我自己的想法，不同的人應該針對自己個人需要來制定目標和方法。又，我一位朋友在樓市剛復蘇時買入一個單位，現在其單位樓價已是當年購入價的一倍半。所以我認為即使她沒有其他投資項目都不是大問題。但是我對投資地產人士的衷心勸告是，最好預留一份流動資金以備不時之需，因為始終固定資產套現不方便。

好啦，再讓大家理解一下，假如我從現在開始每月固定用 HK$5,000 作為投資，而資產回報約為每月 1%，那麼五年後便會有 40 萬元，這已是半桶金了！況且這只是最保守的估計，且尚未計算花紅等其他收入。

當然，以上只是一個單身女人的簡單思考邏輯，尚有不盡不實，但歡迎賜教。

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答讀者 BB：

我比較相信自己的專業知識，雖然我對股市的認識沒有專業理財顧問深入，但是我堅信沒人會比我更加瞭解自己的風險承受能力，所以我喜歡自己投資。

我認為現時的股市處於低谷，所以正是入貨的好時機。你所提及的幾隻股票我覺得都值得投資，特別是長線投資。我個人對內地銀行股情有獨鍾，因為買它們等於把資金押在中國的經濟增長上，只要中國一天有經濟增長，這些股票都可以有可觀回報。除此以外，我覺得內地的基建和資源股都頗值得投資，但是風險會較銀行股高。

至於 HSBC 對我來說較保守，但是對於風險承受能力低的人則是一個好選擇。最近我正研究內房股，各大內地房地產商最近都因為內地樓市大幅下調和銀根收縮導致有資金壓力，股價因而大幅下挫。所以我應該會細心選擇一只有實力的內房股，然後投入一半資金作中線投資。